Tevali Partners a conseillé Watt&Co dans la structuration d’une dette junior de 60 millions d’euros, mise en place par un pool de prêteurs comprenant Arkéa Asset Management et CIC Private Debt. L’opération soutient le développement d’un portefeuille d’énergies renouvelables en France totalisant 1,3 GW.
Le portefeuille de Watt&Co se compose de 15 % de solaire en toiture, 83 % d’agrivoltaïsme, et de solaire au sol et 2 % d’hydroélectricité. Au 31 mars 2026, il comprend environ 130 MW d’actifs en exploitation et en construction, ainsi qu’environ 100 MW de projets actuellement en cours de financement, et un pipeline de développement d’environ 1,3GW. Il intègre par ailleurs une stratégie de stockage par batteries (BESS), développée depuis plusieurs années et intégrée aux projets, permettant à terme la co-localisation des actifs.
Le financement permettra notamment de refinancer des dettes juniors existantes ainsi qu’une ligne RCF, et de couvrir les besoins en fonds propres liés au financement des CAPEX de construction de projets dont la mise en service est attendue dans les 12 à 18 prochains mois. Il permet à Watt&Co de sécuriser les ressources nécessaires à l’exécution de son pipeline dans de bonnes conditions. « Ce financement illustre le positionnement de notre fonds junior Arkéa Euro Impact Transition Infrastructure Debt 2 visant un impact positif en accompagnant l’accélération de la transition énergétique en Europe » assure Charlotte Lavit d’Hautefort, co-responsable de la Plateforme Infrastructure Transition d’Arkéa Asset Management.
« Cette opération illustre notre capacité à concevoir des solutions de financement sur mesure, adaptées aux enjeux spécifiques des développeurs en forte croissance » précisent Michael Tobelem, Lucas Marie et Blaise Saradin, respectivement cofondateur, Vice-Président et Senior Analyst chez Tevali Partners. Cette transaction confirme la capacité de Tevali Partners à accompagner des opérations de financement complexes pour des plateformes d’énergies renouvelables, en soutien de leur croissance.
Les conseils intervenus sur cette opération incluent :
– BCLP, conseil juridique des prêteurs et rédacteur de la documentation de financement
– Bentam, conseil juridique du sponsor
– 3E, conseil technique
